In den vergangenen Jahre haben deutliche Verschiebungen im Asset-Management stattgefunden: hohe Volatilität bei festverzinslichen Wertpapieren erfordert eine neue Bewertung von Risiken und Chancen, die schnelle Änderung der Leitzinsen hat das Bewusstsein für professionelles Währungsmanagement geschärft, Veränderungen durch Zinspolitik und Trends wie Homeoffice verlangen angepasste Bewertungsrahmen bei Immobilienanlagen, alternative Anlagen und ETFs gewinnen an Bedeutung, passives Investieren nimmt zu, während sich Marktkonzentration und das Verschwinden des Small-Cap-Effekts bemerkbar machen. Die zunehmende Nutzung von KI beeinflusst Research und Portfoliomanagement, besonders aus Kostengründen, auch bei nachhaltigen Geldanlagen. Gleichzeitig spielen Digitalisierung, Regulierung und Governance eine immer wichtigere Rolle. Wegen der Vielzahl neuer Themen wurde die Neuauflage auf zwei Bände aufgeteilt:

• Band 1 konzentriert sich auf strukturierte Anlagestrategien, deren Aufbau, Umsetzung und Erfolgskontrolle, um Anleger:innen fundierte Methoden für die Vermögensverwaltung zu vermitteln. Der Band bietet praxisnahe Einblicke in moderne Strategien, die auf die dynamischen Veränderungen im Asset-Management abgestimmt sind.

• Band 2 widmet sich der detaillierten Analyse spezifischer Anlageklassen, darunter Aktien, Anleihen, Derivate und erstmals digitale Assets, um den aktuellen Trends und Herausforderungen im Portfoliomanagement gerecht zu werden. Dabei werden Themen wie die zunehmende Bedeutung alternativer Anlagen, ETFs, KI-gestütztes Research sowie die Auswirkungen von Digitalisierung, Regulierung und Governance praxisnah beleuchtet.

Die Neuauflage bietet so einen umfassenden Überblick über aktuelle Trends im Portfoliomanagement und gibt praxisnahe Einblicke in moderne Strategien der Vermögensverwaltung.

7. Auflage 2026 | Artikelnummer: 12249-0001 | ISBN: 9783791067834

Der Beitrag Professionelles Portfoliomanagement (Band 1) erschien zuerst auf BdSt Steuerzahler Service GmbH.

In den vergangenen Jahre haben deutliche Verschiebungen im Asset-Management stattgefunden: hohe Volatilität bei festverzinslichen Wertpapieren erfordert eine neue Bewertung von Risiken und Chancen, die schnelle Änderung der Leitzinsen hat das Bewusstsein für professionelles Währungsmanagement geschärft, Veränderungen durch Zinspolitik und Trends wie Homeoffice verlangen angepasste Bewertungsrahmen bei Immobilienanlagen, alternative Anlagen und ETFs gewinnen an Bedeutung, passives Investieren nimmt zu, während sich Marktkonzentration und das Verschwinden des Small-Cap-Effekts bemerkbar machen. Die zunehmende Nutzung von KI beeinflusst Research und Portfoliomanagement, besonders aus Kostengründen, auch bei nachhaltigen Geldanlagen. Gleichzeitig spielen Digitalisierung, Regulierung und Governance eine immer wichtigere Rolle. Wegen der Vielzahl neuer Themen wurde die Neuauflage auf zwei Bände aufgeteilt:

• Band 1 konzentriert sich auf strukturierte Anlagestrategien, deren Aufbau, Umsetzung und Erfolgskontrolle, um Anleger:innen fundierte Methoden für die Vermögensverwaltung zu vermitteln. Der Band bietet praxisnahe Einblicke in moderne Strategien, die auf die dynamischen Veränderungen im Asset-Management abgestimmt sind.
• Band 2 widmet sich der detaillierten Analyse spezifischer Anlageklassen, darunter Aktien, Anleihen, Derivate und erstmals digitale Assets, um den aktuellen Trends und Herausforderungen im Portfoliomanagement gerecht zu werden. Dabei werden Themen wie die zunehmende Bedeutung alternativer Anlagen, ETFs, KI-gestütztes Research sowie die Auswirkungen von Digitalisierung, Regulierung und Governance praxisnah beleuchtet.

Die Neuauflage bietet so einen umfassenden Überblick über aktuelle Trends im Portfoliomanagement und gibt praxisnahe Einblicke in moderne Strategien der Vermögensverwaltung.

7. Auflage 2026 | Artikelnummer: 12250-0001 | ISBN: 9783791067865

Der Beitrag Professionelles Portfoliomanagement (Band 2) erschien zuerst auf BdSt Steuerzahler Service GmbH.

Die MaRisk interpretieren, was die deutschen Aufsichtsbehörden unter einem angemessenen und wirksamen Risikomanagement verstehen, und stellen damit einen Zusammenhang zur Haftung der Geschäftsleiter und Mitglieder des Aufsichtsorgans her. Das Risikomanagement wird dabei im weiten Sinne verstanden, weshalb von den Anforderungen grundsätzlich alle Bankbereiche betroffen sind.

Die 7. Auflage dieses Standardwerkes, das für bankinterne Umsetzungsprojekte und in der Prüfungspraxis als Orientierungshilfe dient, berücksichtigt sowohl die 7. als auch die 8. MaRisk-Novelle. Es wurden u. a. die Anforderungen der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA) an die Kreditvergabe und Überwachung, den Umgang mit Zinsänderungs- und Kreditspreadrisiken im Anlagebuch sowie das Management von ESG-Risiken eingearbeitet.

Die Aufsicht hat die Berücksichtigung der Auswirkungen von ESG-Risiken zu einem Schwerpunkt gemacht. Außerdem soll die Geschäftsmodellanalyse Impulse für die strategischen Vorgaben und die operative Planung liefern. Neue Anforderungen betreffen darüber hinaus die Verwendung von Modellen für das bankinterne Risikomanagement. Die Vorgaben zu Auslagerungen entwickeln sich immer stärker zum Drittparteienrisikomanagement, nicht zuletzt durch den Digital Operational Resilience Act (DORA).

Die besonderen Anforderungen an das Kreditgeschäft wurden durch die Integration der EBA-Leitlinien neu strukturiert und deutlich erweitert, die Prozesse zum Handelsgeschäft um die Möglichkeiten zum Handel aus dem häuslichen Arbeitszimmer ergänzt. In einem neuen Modul werden nunmehr Vorgaben für die eigenen Immobiliengeschäfte eines Institutes formuliert. Der Kommentar wurde insgesamt wieder komplett überarbeitet. Mit mehr als 60 Anlagen auf myBook+.

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7. aktualisierte und überarbeitete Auflage 2025 | Artikelnummer: 20222-0004 | ISBN: 9783791060408

Der Beitrag Mindestanforderungen an das Risikomanagement (MaRisk) erschien zuerst auf BdSt Steuerzahler Service GmbH.

Der Praxiskommentar erläutert die Hintergründe der Bankaufsichtlichen Anforderungen an die IT (BAIT) sowie die zahlreichen Rechtstexte zum Digital Operational Resilience Act (DORA) und gibt in Form einer Kurzkommentierung Interpretationshilfen und Auslegungshinweise. Der Übergang zwischen BAIT und DORA sowie die aktuelle Umsetzungs- und Prüfungspraxis werden ausführlich behandelt. Darüber hinaus werden aktuelle Anforderungen von EBA und EZB sowie die rechtlichen Vorgaben in Deutschland und auf EU-Ebene zu den Themenbereichen Cyberrisiko, künstliche Intelligenz und Cloud Computing erläutert. Zudem werden aktuelle Entwicklungen aus der IT-Praxis im Finanzsektor in hinsichtlich kritischer Infrastruktur in Deutschland beleuchtet.

1. Auflage 2025 | Artikelnummer: 11348-0001 | ISBN: 9783791054681

Der Beitrag Praxiskommentar BAIT und DORA erschien zuerst auf BdSt Steuerzahler Service GmbH.

Die Finanzwelt steht vor einer Revolution: Blockchain und digitale Assets drängen aus der Theorie in die Praxis. Doch wie können Banken und ihre Mitarbeitenden diese Technologien nutzen, um ihren Kunden innovative Dienstleistungen zu bieten? Genau hier setzt „Digital Asset Services in Banken“ an.

Dieses Buch ist ein praxisorientierter Leitfaden für alle, die bereits erste Erfahrungen mit Blockchain-Technologien gesammelt haben und tiefer in die Welt der Digital Assets eintauchen möchten. Die Autoren, erfahrene Praktiker und Pioniere in der Blockchain-Umsetzung, bieten einen klar strukturierten „Blueprint“, wie digitale Vermögenswerte erfolgreich in bestehende Bankprozesse integriert werden können.

Im Fokus stehen nicht nur aktuelle Geschäftsmodelle wie der Handel mit Kryptowährungen oder die Integration von Decentralized Finance (DeFi), sondern auch die zukünftigen Möglichkeiten, die sich aus der Blockchain-basierten Finanzwelt ergeben. Dabei werden die zentralen Fragen beantwortet: Was sind die Anforderungen an Banken in dieser neuen Ära? Wie können diese umgesetzt werden? Und welche Technologien und Ansätze stehen dafür zur Verfügung?

Mit einem starken Praxisbezug und einer verständlichen Sprache wird gezeigt, wie Banken den Wandel aktiv gestalten können. Es ist ein unverzichtbares Nachschlagewerk für Fachleute, die bereit sind, den nächsten Schritt zu gehen und digitale Innovation in ihre Organisation zu bringen.

1. Auflage 2025 | Artikelnummer: 12211-0001 | ISBN: 9783791066790

Der Beitrag Digital Asset Services in Banken erschien zuerst auf BdSt Steuerzahler Service GmbH.

Die MaRisk interpretieren, was die deutschen Aufsichtsbehörden unter einem angemessenen und wirksamen Risikomanagement verstehen, und stellen damit einen Zusammenhang zur Haftung der Geschäftsleiter und Mitglieder des Aufsichtsorgans her. Das Risikomanagement wird dabei im weiten Sinne verstanden, weshalb von den Anforderungen grundsätzlich alle Bankbereiche betroffen sind.
Der Kommentar berücksichtigt sowohl die 7. als auch die 8. MaRisk-Novelle. Schwerpunkte und Highlights sind: 

• Integration der EBA-Leitlinien für die Kreditvergabe und Überwachung, verbunden mit einer kompletten Neugestaltung der Kommentierung zum Kreditgeschäft
• Integration der EBA-Leitlinien zum Umgang mit Zinsänderungs-/Kreditspreadrisiken im Anlagebuch
• Integration der EBA-Leitlinien zum Management von ESG-Risiken (Entwurfsfassung), deren Umsetzung auch mit einem separaten Rundschreiben erfolgen könnte
• Anhand von tabellarischen Übersichten kann schnell und einfach nachvollzogen werden, welche Abschnitte und Textziffern dieser drei EBA-Leitlinien wo und in welcher Weise in den Kommentar integriert wurden
• Kommentierung der Vorgaben zur Geschäftsmodellanalyse, zum Umgang mit Modellen, zum Handel aus dem häuslichen Arbeitszimmer, zu Immobiliengeschäften und zu Direktinvestitionen in Spezialfonds
• Vollständige Aktualisierung, Überarbeitung und Erweiterung sämtlicher Module, wie z.B. zur Personalausstattung, zum Risikotragfähigkeitskonzept, zur Risikokultur, zur Kontrolle der Marktgerechtigkeit, zu operationellen Risiken und zur Internen Revision
• Berücksichtigung wesentlicher Vorgaben von DORA und den Aufsichtsmitteilungen zum IKT-Risiko-/Drittparteienmanagement und zu Cloud-Auslagerungen
• Deutliche Ergänzung der Ausführungen zu verbundenen Regelwerken (Risiko- und Krisenmanagement) und zum nachhaltigen Finanzsystem im Einleitungsteil
• Zusätzliche Inhalte: Rundschreiben der BaFin etc.

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Ihre Vorteile: 

• Alles aus einer Hand: Für jeden Themenbereich des Kommentars werden sämtliche relevanten Veröffentlichungen von den Autorinnen und Autoren ausgewertet. Neben den MaRisk und damit verbundenen Regelwerken der deutschen Aufsicht betrifft das in erster Linie die zugrunde liegenden Leitlinien der EBA, aber auch Ausarbeitungen von Regulierungs- und Aufsichtsbehörden, die für die Interpretation der Anforderungen eine wertvolle Hilfestellung bieten, wie Leitfäden der EZB, die Empfehlungen des Finanzstabilitätsrats (FSB) und des Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht (BCBS), gesetzliche Grundlagen (Gesetze, Verordnungen, Richtlinien etc.), Erkenntnisse aus den Sitzungen des Fachgremiums MaRisk und des Fachgremiums IRRBB.
• Renommierte und interdisziplinäre Autorengemeinschaft: Fünf gesamtverantwortliche Autorinnen und Autoren mit unterschiedlichen Ausbildungshintergründen aus der Bankenaufsicht, der Kreditwirtschaft, der Beratung und Prüfung sowie der Wissenschaft garantieren für eine umfassende und vielschichtige Betrachtung der sich stellenden Fragestellungen und bieten hilfreiche Lösungsansätze.
• Autor:innen: Dr. Ralf Hannemann ist Direktor beim Bundesverband Öffentlicher Banken Deutschlands e. V. (VÖB), Berlin, und leitet dort den Bereich Bankenaufsicht und Finanzen.
  Dr. Susen Biewer ist Senior Manager Strategische Entwicklung eines Industrieunternehmens. Zuvor war sie bei der Regionalbank SaarLB im Bereich Nachhaltigkeit und strategische Entwicklung tätig.
  Dr. Sibel Kocatepe ist als Fachreferentin im Bereich IT-Sicherheit der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) tätig.
  Marina Zaruk ist für die Deutsche Bundesbank mit Sitz in Frankfurt tätig und arbeitet dort im Bereich der Bankenprüfung.
  Thomas Weigl, Rechtsanwalt, KfW IPEX-Bank, wirkte an der 6. Auflage des Kommentars mit.
• Externe Qualitätskontrolle: Für eine zusätzliche Qualitätssicherung wurden Fachspezialist:innen aus verschiedenen Bereichen und Institutionen einbezogen. Diese externen Gutachter:innen aus der Aufsicht, der Kreditwirtschaft, der Beratung und Prüfung sowie der Wissenschaft leisten mit ihrer kritischen Durchsicht einen zusätzlichen Beitrag zur Qualität des Kommentars.
• Die wichtigsten Inhalte der Datenbank: Die Datenbank berücksichtigt sowohl die 7. als auch die 8. MaRisk-Novelle: Anforderungen der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA) an die Kreditvergabe und Überwachung, den Umgang mit Zinsänderungs- und Kreditspreadrisiken im Anlagebuch sowie das Management von ESG-Risiken und Vorgaben durch den Digital Operational Resilience Act (DORA).
• Rechtsquellen: Gesetzliche Grundlagen (Gesetze, Verordnungen, Richtlinien etc.) werden berücksichtigt. 

| Artikelnummer: 12220-0550 | ISBN: 9783791067179

Der Beitrag Mindestanforderungen an das Risikomanagement (MaRisk) erschien zuerst auf BdSt Steuerzahler Service GmbH.

Bitcoin ist Philosophie und Währung gleichzeitig. Ausgehend von dieser These führt das Buch in die Grundlagen von Bitcoin ein. Von der Geschichte des Geldes, seiner Funktionsweise und der Digitalisierung des Geldes über die Entwicklung von Bitcoin als erster Kryptowährung bis zu ökonomischen Aspekten wie Bitcoin-Mining sowie der Bedeutung von Bitcoin für das globale Finanzsystem vermittelt es einen schnellen und einfachen Zugang in das Thema. Ohne sich dabei in mathematischen Details zu verlieren, teilen die Autoren − Gründer im Bereich Bitcoin-Mining − ihre Begeisterung für die Kryptowährung.

Das Buch richtet sich an Personen mit nachhaltigem Interesse an Finanzthemen, die eine fundierte Auseinandersetzung mit dem Thema suchen, und Fachleute, die an den Sichtweisen von Branchenpraktiker:innen interessiert sind.
 

1. Auflage 2025 | Artikelnummer: 12161-0001 | ISBN: 9783791065373

Der Beitrag Die Entschlüsselung des Geldes erschien zuerst auf BdSt Steuerzahler Service GmbH.