In den vergangenen Jahre haben deutliche Verschiebungen im Asset-Management stattgefunden: hohe Volatilität bei festverzinslichen Wertpapieren erfordert eine neue Bewertung von Risiken und Chancen, die schnelle Änderung der Leitzinsen hat das Bewusstsein für professionelles Währungsmanagement geschärft, Veränderungen durch Zinspolitik und Trends wie Homeoffice verlangen angepasste Bewertungsrahmen bei Immobilienanlagen, alternative Anlagen und ETFs gewinnen an Bedeutung, passives Investieren nimmt zu, während sich Marktkonzentration und das Verschwinden des Small-Cap-Effekts bemerkbar machen. Die zunehmende Nutzung von KI beeinflusst Research und Portfoliomanagement, besonders aus Kostengründen, auch bei nachhaltigen Geldanlagen. Gleichzeitig spielen Digitalisierung, Regulierung und Governance eine immer wichtigere Rolle. Wegen der Vielzahl neuer Themen wurde die Neuauflage auf zwei Bände aufgeteilt:

• Band 1 konzentriert sich auf strukturierte Anlagestrategien, deren Aufbau, Umsetzung und Erfolgskontrolle, um Anleger:innen fundierte Methoden für die Vermögensverwaltung zu vermitteln. Der Band bietet praxisnahe Einblicke in moderne Strategien, die auf die dynamischen Veränderungen im Asset-Management abgestimmt sind.
• Band 2 widmet sich der detaillierten Analyse spezifischer Anlageklassen, darunter Aktien, Anleihen, Derivate und erstmals digitale Assets, um den aktuellen Trends und Herausforderungen im Portfoliomanagement gerecht zu werden. Dabei werden Themen wie die zunehmende Bedeutung alternativer Anlagen, ETFs, KI-gestütztes Research sowie die Auswirkungen von Digitalisierung, Regulierung und Governance praxisnah beleuchtet.

Die Neuauflage bietet so einen umfassenden Überblick über aktuelle Trends im Portfoliomanagement und gibt praxisnahe Einblicke in moderne Strategien der Vermögensverwaltung.

7. Auflage 2026 | Artikelnummer: 12250-0001 | ISBN: 9783791067865

Der Beitrag Professionelles Portfoliomanagement (Band 2) erschien zuerst auf BdSt Steuerzahler Service GmbH.

Risikomanagement betrifft längst nicht mehr ausschließlich den Finanzsektor, sondern ist eine wichtige Aufgabe jedes Unternehmens. Dabei dient ein modernes Risikomanagement nicht mehr nur der Erfüllung gesetzlicher Anforderungen, sondern soll maßgeblich zur Schaffung von Unternehmenswert sowie der Verbesserung der Resilienz von Unternehmen beitragen.

Das kompakte Lehrbuch wurde in der 3. Auflage aktualisiert und überarbeitet. Es erläutert die theoretischen, konzeptionellen und methodischen Grundlagen für ein ganzheitliches, wertschaffendes Risikomanagement und stellt eine Vielzahl relevanter Instrumente für ein unternehmensweites Risikomanagement vor, wie

• Simulations- und Szenarioanalysen,
• Früherkennungssysteme,
• Risiko-Kennzahlen,
• Derivate und Versicherungen.  

Lernziele zu Beginn jedes Kapitels, anschauliche Praxisbeispiele und über 100 Übungsfragen helfen, das Gelernte zu vertiefen und den Wissensstand mit Musterantworten zu überprüfen.

3. aktualisierte und überarbeitete Auflage 2026 | Artikelnummer: 20609-0003 | ISBN: 9783791064840

Der Beitrag Risikomanagement erschien zuerst auf BdSt Steuerzahler Service GmbH.

Wodurch zeichnen sich Devisen- und Wertpapiertermingeschäfte aus? Was sind Zins- und Währungsswaps? Wie werden sie bewertet? Realitätsnah anhand zahlreicher Beispiele werden in diesem Buch die wichtigsten Finanzinstrumente, ihre Einsatzgebiete und die finanzmathematischen, statistischen Grundlagen erläutert.
Neue Themen in der 5. Auflage:

• Trend zur Standardisierung derivativer Produkte mit der Möglichkeit zum Handel über Terminbörsen
• Volatilität als Krisenindikator
• Relevanz der Programmiersprache Python im Finanzmarktbereich und praktischer Einstieg
• Begleitende Materialien, die den Zugang zu den quantitativen Methoden erleichtern
• Plus: Aufgaben, Rechenbeispiele, Kurzdefinitionen und Wiederholungsfragen

5. überarbeitete und aktualisierte Auflage 2026 | Artikelnummer: 20517-0002 | ISBN: 9783791066394

Der Beitrag Derivative Finanzinstrumente erschien zuerst auf BdSt Steuerzahler Service GmbH.

Die Autoren bieten einen anwendungsorientierten Leitfaden zu den zentralen Themenkomplexen Financial Modeling Standards, Model Review, Investition und Finanzierung, Corporate Finance, Portfolio Management sowie Derivate.

Zwei Kapitel zu Financial Modeling Excel® und VBA® komplettieren das finanzwirtschaftliche Know-how. Der Kurscharakter des Buches und die praxisnahen Beispiele ermöglichen ein schnelles und interaktives Lernen.

Als Nachschlagewerk leistet der Band auch Praktikern wertvolle Dienste. In der 2. Auflage überarbeitet und erweitert.

2. überarbeitete und erweiterte Auflage 2016 | Artikelnummer: 20473-0003 | ISBN: 9783791035413

Der Beitrag Financial Modeling erschien zuerst auf BdSt Steuerzahler Service GmbH.

Von den Grundlagen des Wertpapiermanagements bis zur Messung des Anlageerfolgs: Dieses Standardwerk bietet eine umfassende Kapitalanlagekonzeption und zeigt praxisnah, wie Wertpapierportfolios optimal zusammengestellt und Risiken fundiert beurteilt werden.

Die 12. Auflage wurde umfassend aktualisiert und um Themen wie die Auswirkungen aktueller Krisen und Entwicklungen, Nachhaltigkeit und Kryptowährungen erweitert. Ein neuer Schwerpunkt liegt auf dem Thema Investmentfonds, deren theoretische und institutionelle Grundlagen sowie ausgewählte Produkte ausführlich behandelt werden. Die zunehmende Bedeutung von Fonds im Rahmen der Vermögensbildung wird durch eine systematische Darstellung der theoretischen und institutionellen Grundlagen sowie einer Übersicht über Fondsarten und Produkte aufgegriffen. Das Thema wird nun gebündelt und übersichtlich präsentiert.

Darüber hinaus wurde der Themenbereich Derivate neugestaltet. In eigenständigen Kapiteln werden die Bewertungstheorie, der Handel sowie die Anwendungsmöglichkeiten von Derivaten systematisch dargestellt. Diese Neustrukturierung bietet eine konzentrierte Einführung in die theoretischen Grundlagen und einen breiten Überblick über die an deutschen Börsen verfügbaren Produkte und Strategien.

12. grundlegend überarbeitete Auflage 2026 | Artikelnummer: 20872-0004 | ISBN: 9783791068534

Der Beitrag Wertpapiermanagement erschien zuerst auf BdSt Steuerzahler Service GmbH.

Von den Grundlagen des Wertpapiermanagements bis zur Messung des Anlageerfolgs. Die Autoren stellen eine umfassende Kapitalanlagekonzeption vor und zeigen u.a. wie Wertpapierportfolios zusammengestellt und Risiken beurteilt werden.

Die 11. Auflage wurde umfassend aktualisiert und um Themen wie die Auswirkungen der Niedrigzinspolitik und den Handel mit Commodities (Warentermingeschäften), der an Beliebtheit stark zugenommen hat, erweitert. Dabei werden neben den theoretischen und institutionellen Grundlagen auch die entsprechenden Produkte und Märkte erläutert. 

11. überarbeitete Auflage 2017 | Artikelnummer: 20872-0002 | ISBN: 9783791034768

Der Beitrag Wertpapiermanagement erschien zuerst auf BdSt Steuerzahler Service GmbH.

Wodurch zeichnen sich Devisen- und Wertpapiertermingeschäfte aus? Was sind Zins- und Währungsswaps? Wie werden sie bewertet? Realitätsnah anhand zahlreicher Beispiele werden in diesem Buch die wichtigsten Finanzinstrumente, ihre Einsatzgebiete und die finanzmathematischen, statistischen Grundlagen erläutert.
Neue Themen in der 5. Auflage:

• Trend zur Standardisierung derivativer Produkte mit der Möglichkeit zum Handel über Terminbörsen
• Volatilität als Krisenindikator
• Relevanz der Programmiersprache Python im Finanzmarktbereich und praktischer Einstieg
• Begleitende Materialien, die den Zugang zu den quantitativen Methoden erleichtern
• Plus: Aufgaben, Rechenbeispiele, Kurzdefinitionen und Wiederholungsfragen

4. überarbeitete Auflage 2014 | Artikelnummer: 20517-0001 | ISBN: 9783791033266

Der Beitrag Derivative Finanzinstrumente erschien zuerst auf BdSt Steuerzahler Service GmbH.

Mit der Verabschiedung der CRR II wurde ein weiterer, wichtiger Grundstein für die Vollendung des Basel III Reformpaketes auf europäischer Ebene gelegt. Die aktuellen Neuerungen enthalten in einigen Teilbereichen signifikante Änderungen. Zu den wesentlichen Neuerungen der CRR II gehört die Kapitaldefinition inklusive Kapitalpuffer, die Leverage Ratio, das Kreditrisiko inklusive Kontrahentenrisiken, das Marktrisiko, die operationellen Risiken, die Behandlung von Großkrediten sowie das Zinsänderungsrisiko im Bankbuch. Bei allen diesen Themen wird ein Ausblick auf künftig anstehende Novellierungen (insbesondere CRR III) gegeben.
Der Band gibt eine Gesamtübersicht über den aktuellen Stand der Anforderungen durch die Bankenaufsicht und stellt dar, was der Praktiker in der Umsetzung beachten muss.

3. Auflage 2020 | Artikelnummer: 20194-0002 | ISBN: 9783791049656

Der Beitrag Handbuch Solvabilität erschien zuerst auf BdSt Steuerzahler Service GmbH.

Wohin weisen die neuesten Entwicklungen und Strategien für das Management von Kreditrisiken?

• Durchgängiger Investmentprozesses: Qualitative und quantitative Ansätze, Derivate und strukturierte Kreditprodukte
• Diversifikation von Corporate-Bond-Portfolios als Teil eines Risikomanagements
• Viele Beispiele aus der Praxis

1. Auflage 2006 | Artikelnummer: 20220-0001 | ISBN: 9783791024790

Der Beitrag Management von Corporate-Bond-Portfolios und Kreditrisiken erschien zuerst auf BdSt Steuerzahler Service GmbH.

Grundlegende Neuregelungen im Investmentsteuerrecht durch AIFM-StAnpG. Das umfassende Werk verschafft Durchblick:

• Kommentierung der Vorschriften des Investmentsteuergesetzes, unter besonderer Beachtung der Verknüpfungen zum KAGB
• Hinweise zur praktischen Umsetzung, v.a. zur Erfüllung von Reportingpflichten und zur Erstellung von Übersichten für die Steuererklärung
• Darstellung der Auslandsbezüge des InvStG und die Entwicklungen auf OECD-Ebene

2. aktualisierte Auflage 2015 | Artikelnummer: 20244-0002 | ISBN: 9783791033105

Der Beitrag Investmentsteuergesetz erschien zuerst auf BdSt Steuerzahler Service GmbH.